【摘要】利率衍生证券的定价可分为传统的定价方法与考虑利率期限结构的定价方法,传统的定价方法不考虑债券价格运动的特殊性,应用布莱克—斯科尔司(Black & Scholes)公式进行定价,或者利用布莱克(Black)推广的期货期权定价公式进行定价。考虑利率期限结构的定价方法则对债券价格运动所确定的整个利率期限结构给予充分描述,然后利用其来确定期权价格。考虑利率期限结构的定价模式主要有套利定价模式、均衡模式、鞅模式等。各种模式均有其不足之处。
【关键词】
全文来源于知网
《月令明义》对《月令》的儒学化诠释 蔡杰 翟奎凤 2018 3531 0 ¥:0
收藏
四端之纯善与七情之无有不善——李退溪四端七情论中的“两情二善” 李致亿1,2 2018 137 0 ¥:0
收藏
严复的君子观念 孙汉生 2018 251 0 ¥:0
收藏
任何人都不能从不当行为中获益——论代孕龙凤胎案的当与不当 王勤芳1,2 许翠霞1 2018 423 0 ¥:0
收藏
“译者主体性”诗歌翻译的前景化美学与构建 李雪 2018 533 0 ¥:0
收藏